由于民间不知鬼火成因，只知这种火焰多出现在有死人的地方，而且忽隐忽现，因此称这种神秘的火焰作“鬼火”，认为是不祥之兆，是鬼魂作祟的现象。于世界各地皆有关于鬼火的传说，例如在爱尔兰，鬼火就衍生为后来的万圣节南瓜灯，安徒生的童话中也有以鬼火为题的故事《鬼火进城了》。

据说当德国炼金术士勃兰德在1669年发现磷后，就用了希腊文的“鬼火”来命名这种物质，但该希腊词亦可解作“启明星”，没有证据当时他就是借了“鬼火”的意思来命名磷。