garch模型又称“广义ARCH模型”、“广义自回归条件异方差模型”。

garch模型是一个专门针对金融数据所量体订做的回归模型，除去和普通回归模型相同的之处，garch对误差的方差进行了进一步的建模。

特别适用于波动性的分析和预测，这样的分析对投资者的决策能起到非常重要的指导性作用，其意义很多时候超过了对数值本身的分析和预测。

一般的garch模型可以表示为：

Y（t）=h（t）^1/2*a（t） ⑴

h（t）=h（t-1）+a（t-1）^2 ⑵

其中 ht为条件方差， at为独立同分布的随机变量， ht与 at互相独立， at为标准正态分布。